ABD borsalarında endeksler rekor seviyeleri test ederken yatırım dünyasında dikkat çeken başka bir eğilim ortaya çıktı. Yüksek servet sahibi yatırımcılar, hisse ve tahvillerin yanına alternatif varlıkları daha fazla eklemeye başladı. Bu tercihlerde altın ve gayrimenkul öne çıkıyor.

Servet arttıkça alternatif yatırımlar yükseliyor

Goldman Sachs araştırmasına göre yatırım yapılabilir varlığı 1 milyon ila 5 milyon dolar arasında bulunan yatırımcıların yüzde 39’u alternatif yatırımlara yöneliyor. Bu oran, serveti 10 milyon dolar ve üzerinde olanlarda yüzde 80’e çıkıyor.

CAIS ve Mercer’ın 2025 araştırması da benzer bir tablo ortaya koyuyor. Ankete katılan finansal danışmanların yüzde 49’u, müşterilerinin portföylerinin yüzde 10’undan fazlasını alternatif yatırımlara ayırdığını belirtiyor.

Borsada rekor var ama hisseler ayrışıyor

S&P 500 son dönemde jeopolitik gerilimlere, yükselen tahvil getirilerine ve ekonomik belirsizliklere rağmen rekor seviyelere ulaştı. Ancak endeksin yükselişi tüm hisselere aynı ölçüde yansımadı.

Morningstar verilerine göre ağustosta S&P 500’deki hisselerin yüzde 60’ı kendi tarihi zirvelerinin en az yüzde 20 altında işlem görüyordu.

Altın ve gayrimenkul yeniden gündemde

Hisse ve tahvillerin bazı dönemlerde aynı yönde hareket etmesi, geleneksel portföy çeşitlendirmesinin koruyucu etkisine ilişkin tartışmaları artırırken alternatif yatırımlara ilgiyi de destekledi.

Bu süreçte altın ve gayrimenkul öne çıkan varlık sınıfları arasında yer aldı. Gayrimenkul, kira geliri ve uzun vadeli değer artışı potansiyeli nedeniyle özellikle yüksek servet sahibi yatırımcıların ve aile ofislerinin portföylerinde yer bulmaya devam ediyor.

Goldman Sachs ile CAIS-Mercer verileri, yatırımcıların geleneksel hisse-tahvil dağılımının yanına alternatif varlıkları giderek daha fazla eklediğini gösteriyor.

Editör notu: Bu haber yatırım tavsiyesi veya yönlendirmesi değildir. Elde edilen veriler doğrultusunda haberleştirilmiştir.